2026-08-30 · 周日 · 港股休市（简报约 9:20）
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OpenAI 官方稿（8/28）与路透（8/29）：因 SpaceX 收购 Anysphere/Cursor（约 600 亿美元全股票交易，本月交割），OpenAI 行使变更控制条款，拟于 2026-11-12 停供模型，并称「不能确信 SpaceX 会遵守服务条款」，引用马斯克旗下公司（含 X、xAI）违约先例；同时提到即将到来的 Astra 合规压力。马斯克在 X 回「I couldn't care less」。Cursor 联合创始人 Michael Truell 称 OpenAI 模型约占流量 5%、仍在沟通。数小时内 Anthropic 联合创始人 Tom Brown 表态：自 Sonnet 3.5 起 Cursor 是可信伙伴，将继续增加 Claude 在 Cursor 的算力支持。
TechCrunch（8/29 PDT）：索尼音乐出版、华纳 Chappell 等在加州北区起诉 Anthropic 及联合创始人 Dario Amodei、Benjamin Mann，指控其通过非法 BT、抓取与下载版权作品训练 Claude，称「blatant theft」。Music Business Worldwide 先发。Anthropic 回复「不同意、将全力抗辩」。同一律师团曾代理 Concord/UMG 案，并主导 Bartz 案——后者已判 Anthropic 因「盗版获取」支付约 15 亿美元（使用版权作品本身可合法，但盗版获取不行）。新案更强调歌词/乐谱所在图书的海量 BT。
Google 官方博客（8/27，周末 MarkTechPost 等继续发酵）：gemini-omni-1.1-flash 面向开发者生产环境。核心变化：场景延展可读约 10 秒前序上下文（旧版只看最后约 1 秒），按 10 秒步进累计至约 40 秒；可钉住首帧/末帧做镜头过渡；支持最多约 3 秒视频参考保角色一致性；360p 草稿称比 720p 快约 60%、成本约 1/3，终稿可升到 1080p/4K。入口：Google AI Studio / Gemini API、Enterprise Agent Platform；Flow 与 Gemini App（Plus/Pro/Ultra）可用。点名 Adobe Firefly、Figma Weave、GMI Cloud、Runway 已在生产用 Omni Flash。预览端点将于 9/30 退役。
PCMag（更新 8/28）：按约 129 亿美元、HF 年收入约 1.5 亿估算约 86× 收入——买的不是现金流，是开源模型广场的中立分发权。类比微软买 GitHub：控制发现、默认流水线与部署路径，巩固 CUDA 生态。同时警告：合并「最大 AI 硬件商」与「最大开源模型仓库」会触发与当年 Nvidia–Arm 类似的中立性审查（FTC/英欧中）；中国实验室约占平台模型约 41%，地缘因素也会进场。Business Insider / TechCrunch 线仍强调：报道有协议、可能破裂，两家公司均未正式确认。
路透独家（8/27，周末继续被二次传播）：知情人士称 Anthropic 讨论以约 70 亿美元收购前 Google TPU 工程师创立的 MatX，以加快自研芯片；交易已不活跃，第三人称讨论转向合伙。未获知放弃原因。MatX 正寻求约 40 亿美元估值新融资。Anthropic 拒评，MatX 未回。背景：Anthropic 近期与多家芯片初创会面，尚未选定路径；自研硅与 Nvidia/谷歌云多源采购并行，叠 Labor Day 后 IPO 招股书窗口。
DoNews（8/29）据中报梳理：H1 营收约 9.45 亿（+191.6%）；毛利约 1.63 亿（同比仅 +0.1%），毛利率约 11.2%（上年约 50%，降约 38.8 个百分点）；期内利润约 1.07 亿扭亏，经调整净利约 2.46 亿。结构：推理系列约 6.54 亿（+651.8%，智铠高阶放量），训练约 2.62 亿（+38%），算力方案约 1360 万（-68.1%），半导体组件约 1480 万（新）。销售成本约 7.83 亿。关键一句：其他收入及收益约 8.73 亿（上年约 0.40 亿），「主要是投资了一家科创板企业获得投资收益」——与 8/13 盈喜 FVPL 叙事一致。数字以港交所公告为准。
港股周六日休市。FX168 周五收盘表仍是基准：智谱 02513 收 1090（-6.03%），MiniMax 00100 收 300.4（-4.51%），天数 09903 收 396.8（-1.98%）。智谱 H1 董事会定 8/31；天数 9/7 拟纳入恒生科技（权重约 0.16%）；Anthropic Labor Day（9/7）后招股书窗口。周末无新报价，下个交易日看智谱中报落地与主题贝塔。
短期周末无新公告、无新卖方重磅。价格锚仍是周五：开 317、高 329.6、低 297.2、收 300.4（-4.51%），成交约 1118 万股。中金下调目标价至 786 港元仍是最近的卖方动作。短线处于「中报后回吐 + 等待下周一开盘」空窗。
长期过去 24 小时没有改写中报已落地的基本面骨架（B 端占比、毛利率仍低、经调整净亏随研发扩大、官方稿无新 ARR）。一句带过——继续盯下半年收入能否追上全年预期、毛利率能否再抬。
短期周末休市，报价沿用周五 396.8（-1.98%）。DoNews 等二次传播把「毛利率塌」和「推理狂奔」推到前台；9/7 恒科纳入仍在日程。字节 5 万片订单说法仍未证实。
长期有补充，需展开：相对昨日摘要，周末细拆给出更硬数字——毛利率约 11.2%（上年约 50%）、毛利几乎持平（+0.1%）、推理系列约 6.54 亿（+651.8%）、训练约 2.62 亿（+38%）、销售成本约 7.83 亿；其他收入及收益约 8.73 亿（主要来自投资一家科创板企业的投资收益）。这与 8/13 盈喜 FVPL 叙事同向：扭亏不能直接等同芯片主业拐点。下一步仍是核对港交所全文里的存货、客户集中度与公允价值明细，以及 Gen 4 / 智铠量产节奏。