2026-10-01 · 周四 · 周四国庆休市·锚周三收盘 · 天数 F 显著升温
今日 6 条热点 · 周四国庆休市·锚周三 MiniMax 250.20（+3.65%）· 天数 106.00（−9.71%）· A–E 无触发 · F 显著升温 · 建议复盘是否割肉/减仓
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判断：第三笔按官方日历预期今日交割，周四早亚洲时段仍没有新的「Execution of Follow-on Investment (Third Tranche)」类官方稿，交割确认还没落地。配套债的预期发行日已经过去。官方计划：第三笔（最终）USD 10B，Expected close October 1, 2026（Japan time）；完成后累计约 $64.6B、约 13%。配套债：9/24 官宣约 USD 11.1B 外债，Expected issue date September 29, 2026；用途写明为第三笔及一般用途，拟取消 Bridge 剩余未提 $10B。第二笔的已执行样板仍停在 7/1 那篇。对 MiniMax 和天数，这是全球融资情绪，不是订单。
判断：天数把周二的放量反弹一日吐光，收在日低并跌破周一低点，F 显著升温。没有新季报，也没有推理 ASP 硬证据，这是价格与情绪动作。MiniMax 是技术性反弹，收回周一收盘位 250.20，仍处杀估值通道后的震荡。写稿约 09:15（Asia/Shanghai）。周四港股国庆休市（HKEX National Day），没有周四成交，周四国庆休市·锚周三收盘。新股已于 9/23 起买卖；今日连续报价，不是再 ÷3。MiniMax（00100 / 0100.HK）周三收 250.20，相对周二 241.40 为 +3.65%（+8.80 港元），量 7,240,639（约 724 万）。OHLC：开 242.20 / 高 256.20 / 低 242.20 / 收 250.20。页头 250.20 +8.80 (3.65%)，Sep 30, 2026, 4:08 PM HKT。收盘回到周一收盘位 250.20。天数智芯（09903 / 9903.HK）周三收 106.00，相对周二 117.40 为 −9.71%（−11.40 港元），量 6,363,185（约 636 万）。OHLC：开 117.90 / 高 119.10 / 低 106.00 / 收 106.00。页头 106.00 −11.40 (−9.71%)，Sep 30, 2026, 4:08 PM HKT。收在日低。财闻盘中：9/30 早盘跌超 5%，10:15 报 111.40，收盘落到 106.00。两日对照：周二天数放量反弹 +7.61%、量约 566–569 万 → 周三放量急跌 −9.71%、量约 636 万，收在日低 106.00，跌破周一低点 108.30。MiniMax 周三反弹收回周一收盘位。相对 9/23：天数 127.20→106.00 约 −16.7%；MiniMax 275.00→250.20 约 −9.0%。
判断：美国监管在升温。这是外围情绪和合规阴影，不是 MiniMax 或天数的订单。CBS、NY Post 等：FTC 于 9/30 确认，已就消费者风险对 Anthropic、OpenAI 及其他 AI 公司启动调查；将向相关公司（含安全非营利 METR）索取信息，并起草 civil investigative demands，要求高管作证。调查今夏已经开启，agents 越狱和网攻事件加剧了紧迫感，适用 FTC Act。
判断：今天 Canberra 这场，两位 CEO 确定缺席。监管日程降成短讯，不是持仓催化。多家媒体确认：Altman 与 Amodei 因通知时间过短，不出席 10/1 澳参议院听证。OpenAI CSO Jason Kwon 拟于 10/6 出席另一场议会程序，这是二手口径。
判断：清场按官方日期发生。这是开发者运维，不是 MiniMax 或天数的财报催化。官方 deprecations：gpt-5.4-cyber 于 October 1, 2026 从 API 移除。
判断：发布已经落地，今天降成一句背景，不再做主长卡。Dots、GPT-6.1 Sol 等 20 余项已于 9/29–30 发布。对两只港股持仓仍是外围情绪，没有新的自家季报。
短期判断：短线是一日反弹，基本面没有新季报。周四国庆休市·锚周三收 250.20（+3.65%），量约 724 万；反弹收回周一收盘位。OHLC：开 242.20 / 高 256.20 / 低 242.20 / 收 250.20。SoftBank、FTC、DevDay 都是外围，勿把外围当成自家催化。
长期判断：H1 骨架未改，今天没有新披露去改写它。收入 1.16573 亿美金（+283.1%）、开放平台 63.4%、毛利 17.9%、GAAP 净亏 3.58 亿、现金约 13.228 亿。
短期判断：周二的放量反弹被一日吐光，并跌破周一低点。周四国庆休市·锚周三收 106.00（−9.71%），量 6,363,185（约 636 万），收在日低，跌破周一低点 108.30。OHLC：开 117.90 / 高 119.10 / 低 106.00 / 收 106.00。相对 9/23 收 127.20 约 −16.7%。没有新季报，也没有 ASP 硬证据。新股已于 9/23 起买卖；今日连续报价，不是再 ÷3。
长期判断：财报骨架未被新披露改写。仍锚 H1：训练/推理毛利约 64.5%/35.6%、综合约 17.2%；存货约 19.7 亿；经营现金流净流出约 27.9 亿。
结论：A–E 无财报触发；F 显著升温（放量跌破周一低点，收 106.00）。触发「建议复盘是否割肉/减仓」醒目标。昨日风控条件「再放量跌破周一低点 108.30」已兑现。
割肉盯梢 A–F（今日核对）